Définition
Plaid, MX et Akoya sont les trois principaux agrégateurs Open Banking américains.
Le marché US diffère profondément de l'Europe : pas de DSP2 (donc pas d'obligation d'API jusqu'à la CFPB Rule 1033 d'octobre 2024), un long héritage de screen scraping (récupération des données via login/mot de passe), une migration en cours vers des API tokenisées (standard FDX), et des acteurs très tech aux levées record.
| Acteur | Création | HQ | Modèle | Position |
|---|---|---|---|---|
| Plaid | 2013 | San Francisco | API (+ legacy scraping) | Leader (~12 000 banques) |
| MX | 2010 | Utah | Enterprise data + analytics | Challenger enterprise |
| Akoya | 2018 | Boston | Data exchange bank-owned (FDX) | Standard sécurisé |
Plaid
Créé en 2013 par Zach Perret et William Hockey, devenu le leader incontesté. Son rachat par Visa (5,3 Md$, annoncé en 2020) a été bloqué par le DoJ en 2021 (Visa cherchant, selon l'antitrust, à éliminer un concurrent potentiel sur le paiement A2A). Resté indépendant, Plaid a levé 425 M$ à ~13,4 Md$ en 2021, avant une révision à la baisse (~6 Md$) puis un redressement.
- Offre : auth de compte, transactions, identité, revenus, actifs, investissements, dettes, et Transfer (initiation A2A depuis 2022).
- Couverture : 12 000+ banques US, plus Canada, UK et plusieurs pays EU.
- Clients : Coinbase, Robinhood, Venmo, Acorns, Stripe et ~8 000 fintechs.
- Stratégie : diversification (KYC, anti-fraude, paiement A2A), expansion EU, valorisation de la donnée plus que des API brutes.
MX
Créé en 2010 par Ryan Caldwell et Brandon Dewitt dans l'Utah, valorisé ~1,9 Md$ après une série C de 300 M$ (2021). Plus enterprise que Plaid : il cible banques, credit unions et grandes fintechs, avec un fort accent sur l'enrichissement, la catégorisation et les insights. Clients : Discover, Citizens Bank, USAA, Chime, et de nombreuses banques régionales.
Akoya
Créé en 2018 au sein de Fidelity, puis spin-off indépendant en 2020 co-détenu par Fidelity, The Clearing House et 11 grandes banques (Bank of America, Capital One, Citi, JPMorgan Chase, PNC, US Bank, Wells Fargo…). Son positionnement est unique : un data exchange « bank-owned » où les banques poussent leurs données via API tokenisée (standard FDX) et les agrégateurs les consomment — sans screen scraping ni stockage de credentials. Plus sûr, plus fiable, plus conforme. Akoya est l'intermédiaire neutre (ni banque ni fintech), avec 30+ banques participantes et 80+ fintechs consommatrices.
Le marché US vs EU
| Aspect | US | EU |
|---|---|---|
| Régulation | Récente (CFPB Rule 1033, 2024) | Mature (DSP2 depuis 2018) |
| Standard API | FDX (volontaire) → CFPB | Berlin Group / STET / OBIE (mandatoires) |
| Screen scraping | Encore présent | Interdit depuis 2019 |
| Identifiants | Login/MdP → OAuth (en cours) | OAuth + SCA |
| Players | Plaid dominant | Tink, TrueLayer, Bridge, Yapily |
CFPB Rule 1033 (octobre 2024)
La règle « Personal Financial Data Rights » (équivalent US de DSP2/FIDA), enfin appliquée au titre de la section 1033 du Dodd-Frank Act : les banques doivent fournir des API tokenisées pour la consultation par des tiers, avec une sortie progressive du screen scraping et le standard FDX comme référence. Déploiement de 2026 à 2030, des plus grandes banques (250 Md$+ d'actifs) aux plus petites. De quoi transformer le marché et, possiblement, réduire la position dominante de Plaid.
Ce qu'ils ne sont pas
- Pas des banques : tous sont des intermédiaires data.
- Pas DSP2 : régulés aux US (FCA au UK pour Plaid UK), pas en DSP2 EU.
- Pas de PIS historique : pas d'A2A natif US avant FedNow (2023) — Plaid Transfer change la donne.
- Pas aussi présents en EU que Tink : couverture européenne progressive.
Dans l'écosystème PSD2 / Open Finance
Les agrégateurs US sont à la croisée des chemins : passage du screen scraping aux API tokenisées FDX (CFPB), expansion EU (où Tink, TrueLayer et Bridge dominent) et convergence en discussion entre FDX et Berlin Group. FIDA s'inspire d'ailleurs de la rule 1033, et réciproquement.
Exemples concrets
- Plaid : funding de comptes Robinhood (~50 % des dépôts), agrégation pour Coinbase, ajout de compte bancaire dans Venmo.
- MX : analytics pour Discover, Open Banking white-label pour Chime.
- Akoya : JPMorgan et Fidelity poussent leurs données via API tokenisée, consommées par Plaid, MX et d'autres.
- CFPB : Plaid a publiquement soutenu la rule 1033, favorisant la standardisation.
- Visa-Plaid bloqué : l'argument du DoJ (préserver les volumes carte en éliminant un concurrent A2A) pèse sur le dossier Visa-Tink en Europe.
- Expansion EU : Plaid UK lancé en 2019, FR/DE/ES/IT en 2022-2024 — il rattrape Tink et TrueLayer mais reste challenger en EU.