Définition
Le MDR (Merchant Discount Rate) est la commission totale qu'un commerçant paie à son PSP acquéreur pour chaque transaction carte, en pourcentage du montant (parfois plus un frais fixe).
Il se décompose en trois briques :
MDR = Interchange + Scheme fees + Acquirer fee
- Interchange — versé à la banque émettrice.
- Scheme fees — versés au réseau (Visa, Mastercard, CB, Amex).
- Acquirer fee — la marge du PSP acquéreur (Stripe, Adyen, Worldline, Mollie).
La règle « interchange++ » : tout est transparent
Sur les contrats grands comptes (et en option chez les PSP modernes), le commerçant voit la décomposition réelle : interchange réel (variable selon réseau, type de carte, géo), scheme fees réelles (plusieurs dizaines de lignes possibles) et acquirer fee fixe. Pour les petits commerçants, c'est généralement blended : un taux unique qui mélange tout.
Les plafonds IFR (EEE)
Le règlement IFR (UE 2015/751) plafonne l'interchange intra-EEE sur les cartes consumer :
- Débit : 0,2 % maximum.
- Crédit : 0,3 % maximum.
- Cartes commerciales : non plafonnées, souvent 1,5 à 2,5 %.
- Cartes émises hors EEE : non plafonnées, souvent 1,5 à 2 %.
CB applique un barème spécifique (souvent 0,23 % + 0,08 € pour le débit). C'est ce plafonnement qui a fait passer le MDR moyen sur cartes consumer en France de plus de 2 % (2010) à 0,7-1,2 % (2025).
Exemple chiffré
Transaction de 100 € par carte de débit Visa française co-badgée CB, routée sur CB, chez un commerçant français :
- Interchange CB : ~0,30 € (0,23 % + 0,08 €).
- Scheme fees CB : ~0,03 €.
- Acquirer fee Stripe (blended) : ~0,77 €.
- MDR total : ~1,10 €, soit 1,1 %.
Routée sur Visa, l'interchange tomberait à 0,20 € pour un MDR d'environ 1,05 € — un écart faible sur cette carte, mais qui se cumule sur les volumes annuels.
Cartes commerciales : un cas à part
Les cartes business/corporate ne sont pas plafonnées par l'IFR (interchange typique 1,3 à 2 %). Conséquences : le commerçant paie plus cher quand un payeur utilise sa carte pro, et beaucoup de marchands surchargent ces cartes (légal sauf interdiction nationale — en France, interdit sur les cartes consumer, autorisé sur les commerciales et hors-EEE).
Pourquoi l'interchange existe
L'interchange n'est pas un racket : il finance l'économie de l'émetteur — émission gratuite ou peu chère des cartes, programmes de fidélité (cashback, miles), prise de risque fraude, coût des ACS et du 3DS2. Sans lui, les cartes seraient payantes pour le porteur (modèle Amex, à cotisation élevée).
Ce que le MDR ne couvre pas
- Frais de chargeback (1 à 25 € par dossier), monthly fees, gateway fees.
- Conversion de devise (DCC), facturée à part.
- Frais d'installation / setup TPE.
- Location ou achat des terminaux physiques.
- Frais 3DS (0,01 à 0,05 € par transaction chez certains PSP).
Dans l'écosystème PSD2
L'IFR (plafonnement de l'interchange) et la DSP2 (création des TPP) sont les deux jambes de la régulation européenne des paiements des années 2010. Le PSR (2023) ne touche pas au plafonnement IFR mais renforce la transparence du MDR côté commerçants, en imposant la communication de la décomposition fine.
Exemples concrets
- Stripe France : 1,4 % + 0,25 € sur carte EEE conso, 2,9 % + 0,25 € hors-EEE, +1 % de conversion de devise — modèle blended.
- Adyen : interchange++ par défaut sur grands comptes, avec acquirer fee fixe (6 à 12 centimes) ; MDR sous 1 % sur cartes EEE pour les très gros volumes.
- Worldline TPE : 0,5 à 0,8 % sur cartes EEE consumer en grand compte, 1,2 à 1,8 % pour les petits commerçants (plus 15 à 30 €/mois de TPE).
- Amex : MDR commerçant de 1,8 à 3,5 % en France, d'où de nombreux refus, compensés par un porteur premium.
- Surcharging : certains acteurs (low-cost aérien, voyage) surchargent les cartes commerciales ou hors-EEE.
- Wero / EPI (A2A) : un paiement compte à compte peut coûter 0,01 à 0,1 € l'unité, bien moins qu'un MDR carte — l'argument central de la concurrence aux réseaux carte.
- Évolution : l'UE étudie une révision IFR pour 2027 (baisse possible des plafonds débit, inclusion des cartes commerciales), très contestée par l'industrie carte.